De Duitse energiereus RWE is in september 2025 onderwerp geweest in een research-artikel van ons. Naast de interessante Tech sector blijven de grote spelers in de internationale energietransitie de aandacht trekken. De ontwikkelingen in de energiesector verlopen weliswaar minder snel dan in de Tech sector maar als er zich een interessante situatie aandient dan willen wij graag op de mogelijkheden voor jou als belegger presenteren. Juist deze situatie is momenteel aan de orde bij RWE.

Het is waardevol om eerst het research-artikel van 10 september 2025 over RWE door te nemen. Zo raak je volledig geïnformeerd en kun je dit artikel het best beoordelen.

Klik HIER voor het research-artikel. 

Wat is de huidige situatie bij RWE?

Wat opvalt in het beleid van de afgelopen maanden is dat RWE kritischer en voorzichter te werk gaat met nieuwe investeringen en daarnaast meer inzet op moderne techniek zoals Artificial Intelligence. RWE heeft haar investeringsplannen verlaagd ten opzichte van eerdere plannen.

Over de periode 2025-2030 is het bedrag teruggebracht met circa €10 miljard naar ca. €35 miljard netto investeringen. Deze verlaging weerspiegelt een strakkere kapitaalallocatie. RWE scherpt haar rendementseisen aan, zo moeten nieuwe projecten een hogere internal rate of return leveren en is het voorzichtiger in risicovolle investeringen, met name buiten Europa.

De afgelopen maanden trok RWE zich terug uit het “Hyphen”-project in Namibië (groene ammoniak en waterstof) ter waarde van circa $10 miljard. Deze stap maakt deel uit van een herbeoordeling van de projectenportefeuille. Daarnaast werden nieuwe offshore windontwikkelingen in de VS uitgesteld, mede door de politieke onzekerheden onder de Trump-regering.

In juni 2025 kondigde RWE een strategische samenwerking aan met Amazon Web Services (AWS). De bedoeling is dat AWS RWE helpt met cloud services, AI en data-analyse om de operationele efficiëntie te verbeteren, vooral op het gebied van energiehandel, asset-optimalisatie en prognoses.

RWE voert een aandelen inkoopprogramma uit om aandeelhouderswaarde te ondersteunen. In augustus 2025 kocht het bedrijf 213.349 aandelen in een tranche van hun lopende buyback-programma.

De voorzichtigheid in de investeringen is weliswaar toegenomen maar uiteraard blijft RWE wel investeren en uitbreiden. Momenteel ligt er voor circa 11,2 GigaWatt aan projecten in aanbouw. Ruim 3 GigaWatt daarvan moet in het tweede halfjaar 2025 operationeel zijn. RWE sloot een lange termijn overeenkomst met TotalEnergies om vanaf 2030 jaarlijks 30.000 ton groene waterstof te leveren via de elektrolyse-installatie in Lingen die in 2027 in werking moet treden. Het aangaan van langlopende contracten zoals met TotalEnergies geeft zekerheid over afzet van (groene) energie / waterstof.

Wat is de algemene analistenverwachting van de energiesector en van RWE?

Zowel de fundamentele analisten als de geraadpleegde technische analisten zijn positief. Het gemiddeld 12-maands koersdoel ligt op €42,63. Met een huidige koers op circa €38,50 kan volgens de markt het aandeel RWE nog ruim 10% stijgen. Aanleiding is onder andere het bevestigen door het bestuur van de positieve outlook 2025 inclusief een dividenddoelstelling van €1,20 per aandeel.

De energiesector wordt ook positief geanalyseerd. Volgens Bloomberg NEF zou de elektriciteitsopwekking uit hernieuwbare energie in de komende 5 jaar met 84 % kunnen stijgen. Investeringen in de energiesector zitten in 2025 op recordniveau (wereldwijd naar schatting circa $3,3 biljoen) volgens het IEA. Door de opkomst van elektrisch vervoer, warmtepompen, datacenters, etc., zal de vraag naar elektriciteit sterk stijgen en de kosten van zonne-energie, wind en batterijopslag blijven dalen, waardoor deze technologieën steeds concurrerender worden. Groene waterstof wordt gezien als een potentieel belangrijk onderdeel van het energiesysteem, vooral als de kosten van elektrolyseren en operationele technieken verder dalen.

In de meeste scenario’s blijft gas (en in mindere mate olie) een rol spelen als “brug” of als flexibele backup, zeker in regio’s waar de transitie moeilijker is. Onder sterk klimaatbeleid zoals “Bridges” of “Net Zero”-achtige paden, daalt de rol van olie en gas duidelijk, terwijl hernieuwbare energie (wind, zon) juist hard opkomt.

Analisten benadrukken dat beleidszekerheid, regelgeving (subsidies, CO₂-prijzen, nettarieven) en investeringen in netinfrastructuur cruciaal zijn voor of de transitie daadwerkelijk verloopt. Netcapaciteit, verbinding tussen regio’s, opslag en flexibiliteit worden steeds belangrijker om variabiliteit in productie van zon/wind op te vangen.

Wat is onze verwachting van RWE?

Wij gaan mee met de positieve verwachting van de analisten. Daarbij geeft ons algoritme momenteel een sterk bullish scenario op zowel korte- als langere termijn als meest waarschijnlijk.

Hieronder tref je eerst de koersgrafiek van RWE sinds medio 2007. Opvallend zijn de procentueel grote uitslagen in langlopende trends. Van 2008 tot 2016 verliest het aandeel in een duidelijke bearmarkt trend ruim 80%. Zes jaar later staat de koers weer 400% hoger op een belangrijk niveau van €40,-. De correctie die volgde van ruim 30% is afgerond op €27,- en de koers gaat krachtig richting de €40,-.

Hieronder tref je de koersgrafiek van RWE die is ingezoomd op de periode vanaf eind 2024. Met het krachtig doorbreken van de €36,- grens is de eerste aanzet gegeven voor een definitieve doorbraak.

Op korte termijn verwacht ons algoritme dat de koers de grens van €40,- gaat testen. Na enig weerstand wordt verwacht dat de trend doorzet waardoor RWE kan doortrekken naar €47,- binnen 12 maanden.

Voor de lange termijn is het meest waarschijnlijke scenario momenteel een afronding van de trend op €59,- over enkele jaren.

Conclusie

RWE heeft een goede positie in de voortdurende ontwikkeling van de energietransitie. Zowel de sector als het bedrijf worden internationaal positief beoordeeld voor de toekomst.

Na de gezonde koerscorrectie breekt de koers van het aandeel momenteel uit en staat het aan het begin van een krachtige voortzetting van de volgende opgaande trend.

Voor de komende 12 maanden heeft ons algoritme een koersdoel van €47,-, wat een rendementspotentieel geeft van 20%. Gezien de lange trends in het aandeel mag je over enkele jaren een koersdoel aanhouden dat 50% boven het huidige niveau ligt. Je kunt daardoor overwegen een spreiding in de portefeuille aan te brengen met RWE en dit voor langere tijd aan te houden.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt zijn gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.