Publicatiedatum: 30 april 2026

Toen we op 19 maart 2026 schreven over de digitale euro, keken we vooral naar wat deze zou betekenen voor Europa en de cryptomarkt. Maar de digitale euro is slechts één onderdeel van een veel groter verhaal. Wereldwijd werken centrale banken aan hun eigen digitale geld, ook wel CBDC’s genoemd: Central Bank Digital Currencies. Opvallend is dat de drie grootste economische machten, China, de Verenigde Staten en Europa, elk een volledig andere richting kiezen.
  

Dit is niet langer alleen een technische discussie. Het wordt steeds meer een wereldwijde strijd over wie bepaalt hoe het geld van de toekomst eruitziet.

Ons vorige artikel over CBDC's in Europa kan je HIER tergulezen, om volledig op de hoogte te zijn.

Wat is een CBDC ook alweer, kort uitgelegd?

Een CBDC is digitaal geld dat wordt uitgegeven door een centrale bank. Waar Bitcoin of Tether worden uitgegeven door private partijen, wordt een CBDC door de overheid zelf uitgegeven. Zie het als een euro, dollar of yuan, maar dan opgeslagen op je telefoon in plaats van als munt of bankbiljet in je portemonnee.

Volgens de Atlantic Council onderzoeken inmiddels 137 landen een CBDC. Samen vertegenwoordigen zij 98 procent van de wereldeconomie. Drie kleine landen hebben er al volledig één gelanceerd: de Bahama’s, Jamaica en Nigeria. Toch worden de meest interessante beslissingen genomen in de grootste economieën.

China: volle snelheid vooruit, met een verrassende wending

China is duidelijk de koploper. De digitale yuan, ook wel e-CNY genoemd, is sinds 2020 in gebruik en telt inmiddels meer dan 230 miljoen wallets. Het totale transactievolume heeft ongeveer 16,7 biljoen yuan bereikt, omgerekend circa 2,4 biljoen dollar.

Maar op 1 januari 2026 nam China een opmerkelijk besluit. Vanaf die datum wordt er rente betaald op de digitale yuan. Mensen die digitale yuan aanhouden, ontvangen dus rendement over hun saldo, vergelijkbaar met een gewone spaarrekening. Dat klinkt als een klein detail, maar in werkelijkheid is het een fundamentele verandering.

Tot nu toe waren vrijwel alle centrale banken wereldwijd het erover eens dat een CBDC zou moeten werken als digitaal contant geld. Handig om mee te betalen, maar niet bedoeld om mee te sparen. De reden daarvoor is eenvoudig. Als een centrale bank rente betaalt op digitaal geld, zullen mensen hun spaargeld willen verplaatsen van gewone banken naar de centrale bank. Dat kan het hele banksysteem destabiliseren.

China negeert die consensus nu. Het argument van de Chinese centrale bank is dat de digitale yuan anders nooit goed kan concurreren met private platforms zoals Alipay en WeChat Pay, die het Chinese betalingsverkeer al domineren. Om het risico voor banken te beperken, heeft China depositogarantie ingevoerd voor digitale yuan-wallets en blijven commerciële banken het belangrijkste aanspreekpunt voor gebruikers. Ook het geopolitieke doel is duidelijk. China wil zijn afhankelijkheid van de dollar in internationale handel verkleinen, vooral met landen binnen het BRICS-blok.

De Verenigde Staten: van CBDC naar stablecoins

Waar China juist versnelt, doen de Verenigde Staten het tegenovergestelde. In januari 2025 ondertekende president Trump een executive order die federale instanties verbiedt om een CBDC te ontwikkelen of te promoten. In juli 2025 nam het Congres de CBDC Anti-Surveillance State Act aan, waarmee een digitale dollar formeel werd verboden.

Waarom is dit een radicale stap? Het Amerikaanse argument is dat een CBDC de overheid te veel inzicht geeft in de financiële transacties van burgers. De angst voor een surveillancestaat woog zwaarder dan het strategische belang van een digitale dollar.

Maar dit betekent niet dat de VS de race om digitaal geld opgeeft. Integendeel. Datzelfde Congres nam ook de GENIUS Act aan, waarin regels worden vastgesteld voor dollarstablecoins zoals USDC en Tether. De Amerikaanse strategie is dus: laat digitaal geld over aan de private sector, maar zorg ervoor dat de dollars waarop dit geld is gebaseerd dominant blijven. Op dit moment bestaat 97 procent van de wereldwijde stablecoinmarkt uit dollars.

Kort gezegd zetten de VS in op private digitale dollars in plaats van op een publieke digitale dollar.

Europa: de middenweg

Europa kiest een derde route. De digitale euro is, zoals we eerder schreven, niet bedoeld om mee te sparen, maar om mee te betalen. Er geldt een aanhoudlimiet van ongeveer 3.000 euro per persoon en er wordt geen rente over betaald. De Europese Centrale Bank wil nadrukkelijk voorkomen dat mensen hun spaargeld verplaatsen van gewone banken naar de digitale euro.

Tegelijkertijd staat Europa ook private stablecoins toe, maar wel onder strenge regels via de MiCA-verordening: Markets in Crypto-Assets. De Europese aanpak is dus een combinatie. Een publieke digitale euro voor dagelijkse betalingen, naast private stablecoins onder streng toezicht.

Het doel is tweeledig. Ten eerste wil Europa minder afhankelijk worden van Amerikaanse betaalnetwerken zoals Visa en Mastercard. Ten tweede wil Europa voorkomen dat dollarstablecoins zo populair worden dat een deel van het Europese betalingsverkeer feitelijk in dollars gaat plaatsvinden. De digitale euro is daarom deels een defensieve stap.

Wat betekent dit voor de cryptomarkt?

Deze drie verschillende keuzes hebben directe gevolgen voor crypto. Voor Bitcoin is de impact beperkt. Bitcoin functioneert vooral als een opslag van waarde, niet als een dagelijks betaalmiddel. CBDC’s vormen op dat vlak dus niet echt concurrentie.

Voor stablecoins ligt dat ingewikkelder. In de VS zijn stablecoins in feite de officiële strategie. Dat betekent meer duidelijkheid, meer institutionele adoptie en waarschijnlijk verdere groei. In Europa zal de digitale euro concurreren met stablecoins voor dagelijkse betalingen, maar stablecoins blijven nuttig voor internationale transacties en DeFi-toepassingen. In China blijven buitenlandse stablecoins verboden.

Voor blockchaintechnologie in het algemeen zijn CBDC’s juist een stille stimulans. De ECB lanceert in het derde kwartaal van 2026, een systeem waarmee op blockchain gebaseerde activa direct kunnen worden afgewikkeld in centralebankgeld. China onderzoekt vergelijkbare initiatieven. Dit betekent dat de onderliggende technologie van crypto steeds vaker wordt overgenomen door de instituties die crypto oorspronkelijk juist wilde uitdagen.

Privacy 

Wat alle drie de benaderingen gemeen hebben, ondanks hun verschillen, is de vraag naar privacy. Bij de e-CNY kan de Chinese centrale bank in principe elke transactie volgen. De digitale euro belooft een hoog niveau van privacy, maar is niet volledig anoniem zoals contant geld. Amerikaanse stablecoinuitgevers moeten voldoen aan strenge KYC- en antiwitwasregels.

Voor mensen die juist enthousiast werden over crypto vanwege anonimiteit, is dit een lastige realiteit. Welke richting ook wint, Chinese staatscontrole, de Amerikaanse private sector of de Europese middenweg, het tijdperk waarin digitaal geld volledig anoniem was, lijkt ten einde te komen.

Conclusie

De wereldwijde CBDC-race is niet langer alleen een technisch experiment. Het is een strijd tussen drie visies op de toekomst van geld.

China kiest voor staatsgedreven innovatie, met een CBDC die direct concurreert met private betaalsystemen. De VS wijzen een publieke CBDC af en zetten volledig in op gereguleerde private stablecoins. Europa zoekt de middenweg, met een publieke digitale euro naast streng gereguleerde private stablecoins.

De winnaar van deze race bepaalt niet alleen hoe je geld er over tien jaar uitziet. Die winnaar helpt ook bepalen welke munt de wereldhandel domineert, hoeveel financiële privacy burgers nog hebben en welke rol decentrale cryptovaluta’s nog spelen in dit nieuwe financiële systeem.

Voor cryptobeleggers en crypto-enthousiastelingen is dit een van de belangrijkste macroverhalen van de komende jaren. Niet omdat het direct de prijs van Bitcoin omhoog of omlaag duwt, maar omdat het de spelregels bepaalt waarbinnen het hele crypto-ecosysteem moet functioneren.

De komende jaren zullen laten zien welke van deze drie visies wint. Maar één ding is zeker. De toekomst van geld is digitaal en centrale banken maken inmiddels actief deel uit van die toekomst.

Disclaimer: Beleggen brengt risico's met zich mee. Onze analisten zijn geen financiële adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het nemen van financiële beslissingen. De informatie en tips op deze website zijn gebaseerd op de eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Ze zijn daarom alleen voor educatieve doeleinden.