Publicatiedatum: 7 november 2024
Koersverloop AEX Index
Het is donderdag 7 november en de AEX staat in de ochtendsessie op 878. Dat is 3 punten (0,35%) hoger dan de stand van vorige week. Hierboven treft u de grafiek van de AEX over de afgelopen 5 maanden. U ziet het meest waarschijnlijke scenario ingetekend.
Afgelopen vrijdag kwamen de belangrijke arbeidscijfers uit de VS. Deze vielen tegen en waren daardoor goed voor de beurs want de FED heeft daardoor weer aanleiding om de rente verder te verlagen. De AEX liep daardoor iets op. Deze week stond uiteraard in het teken van de veelbesproken presidentsverkiezingen in de VS. De AEX koerste rustig rond de 880.
Trump heeft inmiddels een duidelijke overwinning behaald, waarna de AEX steeg naar 897 punten. Toen echter bleek dat de Republikeinen waarschijnlijk ook een meerderheid in het Congres zullen behalen, zakte de AEX scherp terug naar 873 punten. Momenteel herstelt de AEX tot 878 punten.
De invloed op de beurzen van de verkiezingen in de VS
Hierover kunnen we kort en duidelijk zijn. Met Donald Trump als president en bovendien een meerderheid in het congres voor de republikeinen wordt het America First programma de komende twee jaar vol gas en zonder enige belemmering doorgevoerd. Na twee jaar wordt er weer gestemd voor het Congres en kan de situatie veranderen.
Dit zal zeer gunstig uitpakken voor Amerikaanse bedrijven en internationale bedrijven die veel omzet uit de VS halen. In Nederland zijn dat o.a. Aegon, AHOLD en Randstad.
Voor Europa is de situatie daarentegen onzeker geworden. Europees gerichte bedrijven zullen nadeel gaan ondervinden van het beleid van Trump maar kunnen op termijn mogelijk profiteren van de verwachte gunstige economische ontwikkelingen in de VS. Dit laatste valt nog te bezien en brengt daardoor onzekerheid.
Wat betekent dit voor het sentiment?
Al langere tijd zien wij al een splitsing tussen het verloop van de beurzen in de EU en de VS. Het algoritme heeft een shortpositie in de AEX en een longpositie in de Nasdaq.
Het sentiment op de aandelenmarkten in de EU is te typeren als “vermoeid en onzeker” en in de VS mogen we spreken van “positief en hoopvol”.
Vanwege dit sentiment en de verwachting dat Mr. Trump en de republikeinen daadwerkelijk de volledige zeggenschap krijgen, worden de Amerikaanse markten interessanter om te volgen de komende jaren. In de Updates en in de Trading zullen wij daarom vanaf volgende week de uitbreiding doen met de Dow Jones Industrial Index. Deze bekende aandelenindex vertegenwoordigt de 30 grootst gekapitaliseerde bedrijven in de VS en is daarmee te vergelijken met de AEX van Amerika.
Wat is de verwachting van de AEX?
Het algoritme blijft eenduidig over de korte termijn; de index kan verder omlaag en heeft voor de AEX een lopend shortsignaal vanaf 885. Koersdoel is gewijzigd van 835 naar 860 en de stoploss blijft 910.
Het meest waarschijnlijke scenario blijft dat de AEX in de zone 920-925 het herstel heeft afgerond. Vervolgens wordt de langere correctie afgerond door een daling van de AEX naar het niveau 860. Er blijft nog een mogelijkheid op een verdere daling tot 835 maar dat is niet meer het meest waarschijnlijk momenteel.
Voor de lange termijn is er wel degelijk een wijziging. Zoals beschreven is de onzekerheid over het verloop van de koersen over de lange termijn enorm toegenomen. Dit betekent dat het algoritme vanaf de verwachte koersdoelen 860 tot uiterlijk 835 een neutrale visie geeft. Het lange termijn koersdoel voor de AEX van 1025 komt daarmee voor dit moment te vervallen. We moeten even afwachten hoe de AEX zich zal ontwikkelen na het behalen van het korte termijn koersdoel van 860.
Terugblik: lees hier onze visie van de AEX van 31 oktober 2024
Koersverloop van de Nasdaq
De Nasdaq-future staat momenteel op 20.940 dat is 625 punten (+3,1%) hoger dan de stand van vorige week.
De Nasdaq-future begon de week rustig zijwaarts maar reageerde weer krachtig positief op de verkiezingsoverwinning van Trump met een stijging van 3%. Hiermee behaalde de Nasdaq-future ons eerste koersdoel.
Wat is de verwachting voor de Nasdaq future?
Positief. De Nasdaq-future heeft even wat zwakte vertoond maar blijkt eens temeer over veel opwaartse kracht te bezitten. Het korte termijn koersdoel van 21.000 is behaald maar de verwachting binnen het meest waarschijnlijke scenario is dat de Nasdaq-future na een bescheiden correctie vlot doortrekt naar het nieuwe koersdoel van 24.000 punten. De stoploss is aangepast naar 19.800 punten.
Hieronder treft u de grafiek van de Nasdaq-future over de afgelopen zeven maanden met het meest waarschijnlijke scenario ingetekend.
Belangrijke items op de economische agenda voor de week van 11 november tot en met 15 november:
De komende week draait het weer om de inflatiecijfers uit de VS. Op woensdag om 14.30 uur de volledige reeks aan Consumenten Prijs Index cijfers (CPI) en donderdag om 14.30 uur de Producenten Prijs Index (PPI). Deze cijfers mogen voor de beurs niet hoger zijn dan verwacht want dat betekent dat de inflatie aanwakkert en dat de FED weer kan wachten met het verder verlagen van de rente in de VS.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.
