Publicatiedatum: 14 augustus 2024
Beleggen met Hefboomproducten: Turbo's en Warrants Uitgelegd
Naast traditionele beleggingen in aandelen, beleggingsfondsen, Exchange Traded Funds (ETF’s) en obligaties, zijn er voor de meer ervaren belegger ook hefboomproducten beschikbaar. Bekende voorbeelden van deze producten zijn futures en Contracts for Difference (CFD's). Belangrijk om te onthouden is dat hefboomgebruik een mogelijkheid is, geen verplichting.
In deze blog nemen we je mee in de wereld van Turbo's en Warrants, twee populaire hefboomproducten onder particuliere beleggers. We leggen de basisbegrippen uit, zodat je beter kunt begrijpen hoe je met een relatief klein bedrag kunt profiteren van koersbewegingen.
Wat is een Turbo?
Een Turbo is een beleggingsproduct dat je in staat stelt te profiteren van koersbewegingen van een onderliggende waarde (zoals een aandeel of index) zonder dat je de onderliggende waarde zelf in bezit hebt. Turbo’s zijn vooral populair vanwege hun hefboomwerking.
Belangrijkste kenmerken van een Turbo:
- 1. Hefboomwerking: Met een Turbo kun je een grotere positie innemen met een klein bedrag. Dit betekent dat je winsten, maar ook verliezen, worden vergroot.
2. Onderliggende waarde: Dit kan van alles zijn: aandelen, indices, grondstoffen of valuta.
3. Financieringsniveau: De Turbo heeft een financieringsniveau dat bepaalt welk deel van de investering door de uitgevende instelling wordt gefinancierd. Jij betaalt alleen het verschil.
4. Stop-loss niveau: Elke Turbo heeft een ingebouwd stop-loss niveau. Als de onderliggende waarde dit niveau bereikt, wordt de Turbo automatisch beëindigd, en verlies je het ingelegde bedrag.
5. Long en short posities: Met Turbo's kun je zowel inzetten op koersstijgingen (long) als op koersdalingen (short).
Voorbeeld: Stel, je verwacht dat een aandeel gaat stijgen. In plaats van het aandeel direct te kopen, koop je een Turbo long. Als de koers stijgt, profiteer je van de hefboomwerking en is je winst groter dan bij een directe aankoop. Daalt de koers en wordt het stop-loss niveau bereikt, verlies je je inleg.
Wat is een Warrant?
Een Warrant geeft je het recht, maar niet de verplichting, om een onderliggende waarde (zoals aandelen) te kopen of te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs binnen een bepaalde periode. Warrants worden vaak uitgegeven door bedrijven of financiële instellingen en zijn interessant voor beleggers die willen inspelen op koersbewegingen.
Belangrijkste kenmerken van een Warrant:
- 1. Onderliggende waarde: Dit kan een aandeel, obligatie, index of grondstof zijn.
2. Uitoefenprijs (strike price): Dit is de prijs waartegen je de onderliggende waarde kunt kopen (call warrant) of verkopen (put warrant).
3. Vervaldatum: Warrants hebben een beperkte looptijd. Na deze datum vervalt het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen.
4. Hefboomwerking: Net als Turbo’s bieden Warrants hefboomwerking, waardoor kleine veranderingen in de koers van de onderliggende waarde een grotere impact hebben op de waarde van de Warrant.
5. Geen verplichting: Je hebt de keuze om je recht uit te oefenen of niet, afhankelijk van de marktsituatie.
Voorbeeld: Stel, een bedrijf geeft een call warrant uit met een uitoefenprijs van €50. Als de aandelenprijs stijgt tot €70, kun je de aandelen kopen voor €50 en direct verkopen voor €70, waardoor je €20 winst per aandeel maakt (exclusief kosten).
Warrants: Wat zijn de verschillen met opties?
- - Uitgever: Warrants worden uitgegeven door bedrijven of financiële instellingen, terwijl opties worden uitgegeven via een beurs.
- Looptijd: Warrants hebben vaak een langere looptijd dan opties.
- Verwatering: Bij het uitoefenen van warrants kunnen er nieuwe aandelen worden uitgegeven, wat kan leiden tot verwatering van bestaande aandelen. Dit gebeurt niet bij opties.
Conclusie: Voor wie zijn Turbo’s en Warrants geschikt?
Turbo's en Warrants zijn vooral geschikt voor ervaren beleggers die actief willen handelen en bereid zijn meer risico te nemen in ruil voor mogelijk hogere rendementen. Ze bieden mogelijkheden om te profiteren van koersstijgingen én dalingen, maar ze brengen ook extra risico’s met zich mee door de hefboomwerking en het stop-loss mechanisme.
Voordat je met deze producten aan de slag gaat, is het belangrijk om te voldoen aan bepaalde eisen voor kapitaal, kennis en ervaring die je bank of broker mogelijk stelt. Met de juiste voorbereiding en een goede strategie kunnen Turbo’s en Warrants een interessant hulpmiddel zijn in je beleggingsportefeuille.
Let op: Beleggen in hefboomproducten brengt risico's met zich mee. Zorg ervoor dat je volledig begrijpt hoe deze producten werken voordat je ermee gaat handelen.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.
