Publicatiedatum: 20 maart 2024

Meta Platforms, Inc. kent u vast van de uiterst populaire platforms Facebook, Instagram, WhatsApp en Messenger en haar bekende CEO Mark Zuckerberg.

Meta heeft in de afgelopen ruim twee jaar een uitzonderlijk positief koersverloop laten zien. Sinds zes weken is het aandeel bezig met een gezonde- en stevige correctie binnen een sterk opgaande trend. De huidige daling biedt beleggers mogelijkheden om voor de lange termijn een positie op te bouwen in dit bedrijf. Tijd voor een nadere kennismaking met Meta Platforms en gaan we in dit artikel analyseren waar de beleggingsmogelijkheden liggen en wat de koerspotentie is.






Om een duidelijk beeld te krijgen van die uitzonderlijk goede periode treft u hieronder de koersgrafiek van Meta over de periode november 2022 tot heden. De paarse lijn is de Nasdaq.

Met een koerswinst van ruim 500% in iets meer dan twee jaar verslaat Meta de prima presterende Nasdaq (+80%) ruimschoots.

Meta Platforms

Naast de bekende sociale- en berichtenplatforms investeert Meta in virtual en augmented reality via de Reality Labs-divisie met producten zoals de Meta Quest VR-headsets en de ontwikkeling van de metaverse, een digitale 3D-wereld waarin mensen kunnen werken, gamen en socializen.

Het verdienmodel van META draait vooral om advertenties, waarbij het gepersonaliseerde advertenties aanbiedt op basis van gebruikersgegevens. Ook genereert het inkomsten via VR-hardware en abonnementen.

Bij Meta werken circa 74.000 medewerkers, maar het bedrijf wil in 2025 terug naar circa 70.500 medewerkers. In 2024 behaalden zij gezamenlijk een omzet van $164,5 miljard, een stijging van 22% ten opzichte van het voorgaande jaar. De nettowinst was $62,4 miljard, een toename van 59% vergeleken met 2023. De VS is de grootste markt, goed voor circa 45% van de totale omzet. Europa is goed voor circa 25%. Belangrijke markten in Europa zijn de Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Frankrijk, Nederland, Italië en Spanje. Strikte privacyregels (zoals de GDPR) beïnvloeden advertentie-inkomsten in deze regio. De overige 30% komt uit de rest van de wereld. Grote groeimarkten: India, Indonesië, Japan, Zuid-Korea, Australië. India is Meta’s grootste gebruikersmarkt, maar genereert minder omzet per gebruiker dan de VS of Europa.

Wat is de huidige situatie bij Meta

Kunstmatige Intelligentie (AI):_Meta heeft zijn investeringen in AI aanzienlijk verhoogd, met kapitaaluitgaven die in 2025 worden geschat op $60 tot $65 miljard, voornamelijk gericht op de ontwikkeling van AI-infrastructuur en -capaciteiten.

Virtual en Augmented Reality: Sinds de overname van Oculus in 2014 heeft Meta meer dan $80 miljard geïnvesteerd in VR en AR. Naar verwachting zullen deze investeringen tegen eind 2025 de $100 miljard overschrijden. De Reality Labs-divisie genereerde in 2024 een omzet van $2,1 miljard, met een verlies van $17,7 miljard.

Tijdens de bekendmaking van de cijfers over het vierde kwartaal en het volledige jaar 2024 op 29 januari 2025, gaf Meta een omzetverwachting voor het eerste kwartaal van 2025 tussen de $39,5 miljard en $41,8 miljard, wat een groei van 8-15% op jaarbasis zou betekenen.

De VS blijft veruit de grootste omzetmarkt voor Meta. Europa heeft een sterke positie, maar privacyregels vormen een uitdaging. Azië-Pacific groeit snel, maar de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) ligt lager. Opkomende markten (zoals Afrika en Zuid-Amerika) dragen relatief weinig bij aan de omzet, ondanks een groot gebruikersbestand.

Wat is de verwachting voor Meta

Hier lopen de meningen uiteen; de fundamentele analisten zijn overwegend positief en stellen gemiddeld een koersdoel van circa $ 750. De technische analisten zijn overwegend negatief voor de korte termijn.

Onze analyse is dat het bedrijf sterke financiële prestaties laat zien, met aanzienlijke omzet- en winstgroei in 2024. Het bedrijf blijft strategisch investeren in AI en de metaverse, wat duidt op een focus op toekomstige groei en innovatie. Ondanks uitdagingen in de VR-markt blijft Meta's kernactiviteit in online advertenties zeer winstgevend. Wij zijn voor de lange termijn positief.

Voor de korte termijn zijn we dat allerminst. Ons wiskundig analysesysteem verwacht een grotere correctie na de enorme stijging. Dit is een correctie in een lange opgaande trend.

Hieronder treft u de koersgrafiek van Meta vanaf medio 2022 met het meest waarschijnlijke scenario ingetekend. De verwachting is dat de koers steun zal vinden rond de $540. Het herstel dat volgt kan gaan tot $620-$640. Vanaf die zone zal naar verwachting de koers van Meta de grotere correctie gaan afronden middels een daling tot in de zone $450-$390. Vanaf daar kan de opgaande trend worden voortgezet naar het koersdoel op $850.

Conclusie:

Meta heeft laten zien dat het enorme potentie heeft. Wij zijn niet direct enthousiast over de investeringen in de RealityLabs met projecten als Metaverse. De huidige koers schommelt rond de $580 en heeft voor de lange termijn een koersdoel dat voorlopig op $850 staat.

Na de lange opgaande beweging vanaf november 2022 tot februari 2025 van $90 tot $725, zit de koers midden in de grotere correctie. Vanaf het niveau $450 is het te overwegen om het aandeel in portefeuille te nemen. De koers kan vervolgens nog theoretisch verder door naar $390 maar vanaf daar is de correctie wel ten einde en kan de koers de opgang voortzetten.

Speculatief ingestelde beleggers met minder geduld kunnen op de steun van $540 inspelen op het verwachte herstel tot circa $625. Let op; dit is alleen te overwegen voor speculatieve beleggers.

Volgens de huidige planning zal Meta de resultaten voor het eerste kwartaal van 2025 naar verwachting bekendmaken op 22 april 2025.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.