Een jaar geleden publiceerden wij ons artikel over Meta Platforms. De conclusie destijds was helder: het bedrijf heeft enorme potentie, maar de koers bevond zich midden in een forse correctie die de nodige geduld zou vergen. Inmiddels zijn we een jaar verder en is er veel veranderd, zowel bij het bedrijf zelf als op de beurs. Tijd voor een grondige update.

In het artikel van 20 maart 2025 “Meta Platforms: technische correctie geeft kansen!” gaven we de achtergrond en het eerste koersdoel op $850. We raden je aan dit artikel eerst door te nemen.

Wat is de huidige situatie bij Meta Platforms?

Meta presenteerde op 28 januari 2026 sterke jaar- en kwartaalcijfers, met een duidelijke groei in omzet, winstgevendheid en gebruikersaantallen. Over heel 2025 steeg de omzet met 22% naar ruim $200 miljard, terwijl het vierde kwartaal met $59,89 miljard een groei van 24% liet zien.

De winst per aandeel kwam met $8,88 ruim boven de verwachtingen uit, met een operationele marge van 41% en een nettowinst van $22,8 miljard. Het aantal dagelijkse gebruikers liep op tot 3,58 miljard en zowel advertentie-impressies als prijzen bleven stijgen.

Toch werd het positieve beeld overschaduwd door twee ontwikkelingen. Ten eerste de ambitieuze investeringsplannen: Meta kondigde aan de kapitaaluitgaven in 2026 te verhogen naar mogelijk $135 miljard, vrijwel volledig gericht op AI-infrastructuur. Ten tweede het definitieve einde van de metaverse-droom. In ons vorige artikel gaven wij al aan weinig vertrouwen te hebben in de metaverse als levensvatbaar product, en de feiten geven ons gelijk. Meta heeft zijn metaverse-ambities effectief opgegeven ten gunste van AI.

Reality Labs, de divisie binnen Meta die verantwoordelijk is voor de ontwikkeling van virtual reality hardware, software en augmented reality producten, verloor in heel 2025 $19,2 miljard, met een kwartaalverlies van circa $6 miljard in het vierde kwartaal alleen al. In januari 2026 werden meer dan 1.000 medewerkers bij Reality Labs ontslagen en kondigde Meta aan Horizon Worlds, het sociale VR-platform dat ooit centraal stond in de metaverse-strategie, om te vormen tot een mobiele app. Na bijna $73 miljard aan cumulatieve verliezen sinds 2021 is de koerswijziging duidelijk: Meta zet in op wat wel werkt, namelijk AI-integraties en slimme brillen.

De markt reageerde aanvankelijk enthousiast op de kwartaalcijfers en het aandeel steeg in de nabeurshandel bijna 10%, maar het sentiment sloeg daarna om door zorgen over de oplopende kosten en druk op toekomstige marges.

Wat is momenteel de visie van internationale analisten?

De stemming onder Wall Street-analisten over Meta is op dit moment opvallend eensgezind. Van de analisten die het aandeel volgen heeft vrijwel niemand een verkoopadvies uitstaan en de consensusrating staat op 'Sterk Kopen'. Dat is uitzonderlijk voor een bedrijf van deze omvang.

Het gemiddelde koersdoel ligt rond de $856, met uitschieters richting $1.144. Die brede bandbreedte weerspiegelt de onzekerheid over hoe snel Meta rendement gaat halen uit zijn enorme AI-investeringen. Analisten zijn het erover eens dat het advertentiemodel sterk blijft en dat de gebruikersbasis van 3,58 miljard dagelijkse gebruikers een uniek concurrentievoordeel biedt. De inzet op AI-integraties en slimme brillen wordt daarbij steeds vaker gezien als de volgende groeipijler.

De voornaamste zorg is niet de fundamentele kracht van het bedrijf, maar de timing. De kapitaaluitgaven van mogelijk $135 miljard in 2026 zijn historisch hoog en de vraag is wanneer die investeringen zich terugvertalen in concrete winst. Morgan Stanley verlaagde recent zijn koersdoel maar noemde het aandeel tegelijkertijd een nieuwe topkeuze, met de boodschap dat dit een aantrekkelijk instapmoment is. De huidige koersdaling wordt dan ook door de meeste analisten gezien als een tijdelijke correctie, niet als een structureel probleem.

Conclusie

Meta laat fundamenteel nog altijd een zeer sterk beeld zien, met solide groei in omzet, winst en gebruikersaantallen. Tegelijkertijd zorgen de forse investeringen in AI voor onzekerheid op de korte termijn, wat duidelijk terug te zien is in het huidige koersverloop.

Waar de markt zich vooral richt op de stijgende kosten, zien wij juist de strategische verschuiving als een logische en noodzakelijke stap richting toekomstige groei. De combinatie van een dominante advertentiepositie, een ongeëvenaarde gebruikersbasis en de toenemende integratie van AI biedt op langere termijn aanzienlijke potentie.

Technisch gezien nadert de correctie naar onze verwachting haar eindfase. Zoals in de grafiek zichtbaar is, achten wij een laatste beweging richting de zone $445 tot $385 aannemelijk. Juist in deze fase ontstaan de meest aantrekkelijke instapmomenten voor beleggers die willen positioneren voor de volgende opwaartse beweging. Ons koersdoel van $850 blijft daarbij ongewijzigd. Wij zien de huidige zwakte dan ook niet als een structureel probleem, maar als een kans om gefaseerd een positie op te bouwen in aanloop naar deze langere termijn stijging.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt zijn gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.