Publicatiedatum: 5 juni 2025

Op 14 november 2024 schreven we al eerder een uitgebreid artikel over Aave op onze website, waarin we de positie en potentie van het protocol binnen de wereld van decentrale financiering (DeFi) onder de loep namen. Dat artikel kunt u hier teruglezen. Inmiddels zijn we ruim een halfjaar verder en is er zowel op technisch als fundamenteel vlak veel veranderd. Vandaag bekijken we opnieuw waar Aave nu staat, welke stappen het platform sindsdien heeft gezet en welke kansen of risico’s zich op dit moment aandienen voor investeerders en gebruikers.

Terugblik en positionering

Aave is een van de langst bestaande en meest vertrouwde protocollen binnen de decentrale financiële wereld (DeFi). Sinds de lancering in 2017 als ETHLend en de hernoeming naar Aave in 2020 heeft het protocol zich ontwikkeld tot dé plek voor het lenen en uitlenen van digitale activa zonder tussenkomst van een centrale partij. Met een Total Value Locked (TVL) van meer dan $8 miljard in 2021 was Aave lange tijd de onbetwiste marktleider binnen DeFi-lending. 

Na een periode van afnemende activiteit in de DeFi-markt tijdens de bearmarkt van 2022–2023, begon Aave in november 2024 opnieuw de aandacht van beleggers te trekken. Deze hernieuwde interesse werd mede aangewakkerd door de Amerikaanse verkiezingsuitslag en het uitgesproken pro-crypto sentiment van Donald Trump, wat leidde tot een brede coinrally. Na deze sterke opleving volgde echter een scherpe correctie, die inmiddels langzaam plaatsmaakt voor een positiever sentiment.

Dit herstel wordt gevoed door technologische aankondigingen en toenemend vertrouwen in Aave’s strategische koers. Hoewel de token nog steeds ruim onder de all-time high van $668 uit mei 2021 noteert, zorgen de recente ontwikkelingen voor optimisme over een mogelijke nieuwe groeifase.

Wat maakt Aave relevant in 2025?

Na jaren van opbouw en consolidatie bereidt Aave zich voor op een nieuwe fase in zijn ontwikkeling. Het protocol dat lange tijd bekend stond als een pionier binnen DeFi-lending, werkt aan een reeks vernieuwingen die zowel technologische diepgang als bredere adoptie moeten stimuleren. Drie ontwikkelingen springen daarbij in het oog: de lancering van Aave V4, de opkomst van de GHO stablecoin en de toenemende focus op Real-World Assets (RWAs).

1. Aave V4: de brug tussen netwerken en institutioneel gebruik

De langverwachte vierde versie van het Aave-protocol staat gepland voor het derde kwartaal van 2025. Waar eerdere upgrades vooral gericht waren op efficiëntie en gebruikersgemak, ligt de nadruk bij V4 op interoperabiliteit en institutionele integratie. De belangrijkste verbeteringen zijn:

• Cross-chain liquiditeit, waarbij kapitaal vrij kan bewegen tussen netwerken zoals Ethereum, Base, Arbitrum, Polygon en Optimism.

• AI-geoptimaliseerde rente op basis van realtime marktdynamiek.

• Hybride privacy- en complianceopties, met zowel publieke als KYC-ondersteunde toegang voor verschillende typen gebruikers.

Met deze update wil Aave zich positioneren als de DeFi-infrastructuur van de toekomst schaalbaar, veilig en geschikt voor zowel particuliere als professionele gebruikers.

2. GHO: Aave’s antwoord op de stablecoin-dominantie

In 2024 introduceerde Aave zijn eigen veilig onderbouwde stablecoin: GHO. Het gebruik ervan groeit gestaag, met steeds meer toepassingen binnen het bredere DeFi-ecosysteem. De aantrekkingskracht van GHO ligt in:

• Het direct lenen van GHO via Aave zonder tussenkomst van derde partijen

• Governance door $AAVE-houders, wat gebruikers betrokken houdt

• De mogelijkheid om rente-inkomsten terug te laten vloeien naar de Aave DAO, wat bijdraagt aan de waarde van het ecosysteem

Met verdere uitrol op meerdere netwerken en integraties in e-commerce en betalingsapps zou GHO op termijn een serieuze concurrent kunnen worden van USDC, USDT en DAI.

3. RWAs: brug naar traditionele markten

Aave verkent ook actief de wereld van Real-World Assets (RWAs), waarbij fysieke of traditionele financiële activa getokeniseerd worden op de blockchain. Via samenwerkingen met onder andere Centrifuge, Maple en Tokeny faciliteert Aave het gebruik van onder meer:

• Zakelijke leningen

• Vastgoedobligaties

• Facturen als onderpand in DeFi-leningen

Nu regelgeving wereldwijd strenger wordt, groeit de behoefte aan transparante en betrouwbare infrastructuur. Aave lijkt hier goed op voorbereid en biedt instellingen een serieuze optie om de overstap naar DeFi verantwoord te maken.

Aave bewijst opnieuw zijn relevantie in een snel veranderende cryptomarkt. Met de komst van V4, de uitbreiding van GHO en de brugfunctie richting RWAs zet het protocol in op technologische vernieuwing én praktische toepasbaarheid. Voor investeerders die geloven in de volwassenwording van DeFi blijft Aave daarmee een project om scherp in de gaten te houden.

Koersontwikkeling van Aave

In de onderstaande grafiek is het koersverloop van AAVE over het afgelopen jaar weergegeven. De opvallende crypto-rally aan het einde van vorig jaar is daarbij goed zichtbaar. In de weken na ons artikel van 14 november verdubbelde de koers van AAVE binnen korte tijd met een piek die werd bereikt rond de $400. De zone rond $380 fungeerde enige tijd als een sterke weerstandsgrens, waarna de koers enkele weken volatiel tussen de $280 en $380 bewoog.

Uiteindelijk bleek AAVE niet in staat om dit niveau vast te houden. Net als veel andere cryptocurrencies maakte het token begin 2025 een scherpe correctie door, met als dieptepunt een koers van ongeveer $120 begin april.

Sindsdien laat AAVE echter opnieuw sterk herstel zien. In de afgelopen weken is de koers opnieuw verdubbeld ten opzichte van het laagtepunt, wat wijst op hernieuwd vertrouwen onder beleggers. Dit optimisme wordt mede gevoed door de aangekondigde lancering van Aave V4, die aanzienlijke technologische vernieuwingen belooft.

De grote vraag is nu of dit momentum voldoende is om AAVE terug te brengen naar het koersniveau van december, rond de $380. De komende weken zullen cruciaal zijn voor het antwoord op die vraag.

Wat kan de prijs van Aave opdrijven?

1. Lancering van Aave V4: De verwachte release van Aave V4 in Q3 2025 kan voor nieuw momentum zorgen. Door verbeteringen als multi-chain liquiditeit, AI-integratie en institutionele toegang kan het protocol aantrekkelijker worden voor een bredere gebruikersgroep.

2. Groei van GHO: De adoptie van Aave’s eigen stablecoin GHO neemt toe. Meer gebruik ervan binnen DeFi kan leiden tot hogere activiteit op het platform en meer betrokkenheid van $AAVE-houders via governance.

3. Meer TVL via RWAs en cross-chain lending: Aave speelt in op de tokenisatie van echte activa (RWAs) en breidt uit naar meerdere blockchains. Dit kan zorgen voor een stijging van het totale kapitaal binnen het protocol.

4. Hoger renteklimaat: Stijgende rentes in de traditionele economie maken DeFi-lending aantrekkelijker, wat kapitaal richting platforms als Aave kan trekken.