Apple: Topspeler is uit vorm. Wisselen voor nieuw wonderkind?

Publicatiedatum: 23 januari 2025

content.featured_image_alt_text

Apple Inc., bekend om de iPhone, iPad, MacBook en innovatieve technologie zoals de Apple Watch en AirPods behoeft naar verwachting weinig introductie. Apple is binnen de technologiesector naast Google en Microsoft wereldwijd de bekendste merknaam.

Als we over een topspeler spreken dan komt Apple daarvoor zeker in aanmerking. In de afgelopen tien jaar is de koers van het aandeel vertienvoudigd. Sinds de introductie van de IPhone in 2007 is de huidige koers zelfs zestig keer zo hoog. Hieronder treft u de koersgrafiek van de afgelopen tien jaar waaruit in een oogopslag de enorme opmars van Apple blijkt.

Sinds een maand is de sterspeler enigszins uit vorm en lijkt de glans er voorlopig van af. In dit artikel gaan we in op de huidige daling. Moeten we de sterspeler van het veld halen en wisselen voor een nieuw wonderkind? Hieronder treft u onze analyse.

Wat is de huidige situatie bij Apple?

De koers van Apple blijft sinds een maand ver achter bij de sectorgenoten en staat weer op het niveau van voor de verkiezingsoverwinning van Donald Trump begin november.

Hieronder treft u de koersgrafiek van Apple over de afgelopen paar maanden waaruit duidelijk de daling van ruim 15% blijkt.

Apple_koersverloop_3 maanden

De reden van de daling is meervoudig. Het bedrijf kreeg kritiek vanuit de sector vanwege het gebrek aan innovatie en het uitmelken van klanten binnen een gesloten ecosysteem. Dit zou op termijn onhoudbaar zijn. Toonaangevende banken en vermogensbeheerders in de VS verlaagden het advies voor Apple vanwege de dalende iPhone-verkoopcijfers en de zwakke vraag naar de kunstmatige intelligentie (AI)-functies in nieuwere modellen die ertoe zouden kunnen leiden dat Apple de kwartaalomzetverwachtingen niet zal halen. Apple zal naar verwachting zijn cijfers op donderdag 30 januari bekendmaken.

Daarnaast heeft Apple vorig jaar zijn felbegeerde positie als grootste smartphoneverkoper van China verloren. Bovendien is Apple voor de productie sterk afhankelijk van China en heerst er onzekerheid over de relatie tussen de VS en China nu Donald Trump aan de macht is.

Tenslotte nog een belangrijke verandering in de situatie bij Apple;
In 2024 verkocht de invloedrijke investeerder Warren Buffett 75% van zijn belang in Apple. Deze verkoop lijkt achteraf vooruitziend. Hoewel Apple in november 2024 steeg na Donald Trump’s verkiezingsoverwinning, blijven de fundamentele groeicijfers zwak. Buffett staat bekend om zijn langetermijnvisie en verkoopt vaak wanneer aandelen naar zijn analyse perfect geprijsd zijn. Met een hoge koers-winstverhouding van 37, tegen een historische gemiddelde van 15-20 in de jaren 2010, lijkt Apple inderdaad overgewaardeerd.

De hoge waardering van Apple geeft aan dat beleggers rekenen op tientallen jaren van stabiele groei en winstgevendheid. Apple heeft echter volgens ingewijden sinds de iPhone geen baanbrekende innovatie gebracht, terwijl bedrijven als Meta mogelijk plannen smeden om marktaandeel te veroveren.

Yelza Money Care

Wekelijks onze analyses in je inbox.

Schrijf je hier in

Wat is de verwachting van de koers van Apple?

De algemene verwachting en advies van de analisten lopen uiteen. De fundamentele analisten van de bekende banken houden Apple op Buy. De meerderheid van de geraadpleegde technische analisten plaatsen het aandeel op Sell. Dit zou impliceren dat over het algemeen de verwachting voor de lange termijn positief is maar dat het momenteel technisch gezien geen goed aankoopmoment is.

Als wij uitgaan van ons eigen wiskundig model dan komt dat inderdaad overeen met de algemene analyse. Voor het eerste halfjaar verwachten wij een grotere correctie van het aandeel Apple. Deze kan leiden tot de zone $195-$175. Momenteel staat de koers op $223.

Koersverwachting_apple

De verwachting voor de periode na het eerste halfjaar 2025 houdt u van ons tegoed. Dit is momenteel met onvoldoende waarschijnlijkheid te bepalen. We komen daar in een vervolgartikel op terug. Vooralsnog mogen we rekening houden met een bescheiden herstel en vervolgens de voortzetting van een grotere correctie.

Welk technologieaandeel is nu wel aantrekkelijk?

Waar voorlopig de glans er bij Apple wat af lijkt, mogen we stellen dat de sterrenstatus van Nvidia rijzende is. In oktober 2024 schreven wij al over Nvidia. Graag verwijzen wij u naar het artikel door op de volgende link te klikken: NVIDIA: Klaar voor de volgende sprint

Nvidia heeft voortreffelijk gepresteerd in 2024 en is al maanden bezig met een zijwaartse correctie. Dit is de opmaak voor de aangekondigde volgende sprint. De verwachting is een eerste koersdoel op $181 met een langere termijn voortzetting naar het niveau $225. Momenteel noteert Nvidia $147.

Hieronder treft u de koersgrafiek van Nvidia met daarin het meest waarschijnlijke verloop ingetekend.

Nvidia_koersverwachting

Conclusie

Apple blijft een prachtig merk en een succesvol bedrijf. Na een fantastische opmars van de koers in de afgelopen jaren lijkt de markt nu rijp voor een grotere correctie. Deze kan het aandeel terugbrengen van de hoogste koers op $ 260 naar $175. Zoals gemeld kunt u overwegen om de sterspeler van weleer even te wisselen voor de speler die zich voor de toekomst al heeft bewezen. Nividia heeft alles in zich om op zowel kortere termijn als op langere termijn te floreren op de beurs.

In oktober gaven wij al een positieve beoordeling en deze staat nog steeds als een huis. U kunt daardoor overwegen om uw positie in Apple af te bouwen en de positie in Nvidia uit te breiden. 30 januari komt Apple met cijfers en een maand later worden de cijfers van Nvidia verwacht.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.