Publicatiedatum: 14 november 2024

Tesla is internationaal voor veel beleggers een van het meest aansprekende aandeel. De populaire auto’s en de zeer flamboyante CEO Elon Musk trekken vrijwel dagelijks de aandacht van de media. Met name toen recent bekend werd dat Musk een rol krijgt binnen de staf van aankomend president Donald Trump.
In dit artikel een nadere kennismaking met het merk en de persoon, want er is over beiden veel te melden. Later gaan we in op de verwachting van het aandeel en mogelijkheden voor ons als belegger.

Tesla Inc.

Tesla, Inc. is een Amerikaanse onderneming, opgericht in 2003, die zich richt op de productie van elektrische voertuigen, energieopslagsystemen en zonne-energieproducten. Het bedrijf is vernoemd naar de uitvinder Nikola Tesla en heeft als missie de wereldwijde transitie naar duurzame energie te versnellen.

Tesla's productlijn omvat de Model S (luxe sedan), Model 3 (betaalbare sedan), Model X (SUV) en Model Y (compacte SUV). Daarnaast heeft Tesla de Cybertruck en de nieuwe Roadster aangekondigd. In de eerste helft van 2024 is de Tesla Model Y de best verkochte auto wereldwijd.

Naast voertuigen biedt Tesla energieoplossingen zoals de Powerwall (thuisbatterij), Powerpack en Megapack (grootschalige energieopslag) en zonnepanelen voor residentieel en commercieel gebruik.

Tesla is actief in Nederland met meerdere servicecentra en Supercharger-locaties verspreid over het land. Nederlandse klanten kunnen Tesla-voertuigen bestellen via de officiële website en gebruikmaken van de uitgebreide laadinfrastructuur.

In het derde kwartaal van 2024 heeft Tesla 462.890 voertuigen geleverd, een stijging van 6,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Hoewel dit onder de marktverwachtingen lag, blijft Tesla een belangrijke speler in de elektrische automarkt.

Tesla werkt aan volledig autonome voertuigen en heeft plannen aangekondigd om vóór 2027 een stuurloos voertuig te lanceren. Dit benadrukt Tesla's focus op innovatie en de toekomst van transport.

Elon Musk

Elon Musk is geboren op 28 juni 1971 in Pretoria, Zuid-Afrika. Hij heeft de Zuid-Afrikaanse, Canadese en Amerikaanse nationaliteit. Musk is vooral bekend als oprichter en CEO van SpaceX, CEO en productarchitect van Tesla, Inc., en eigenaar van het sociale mediaplatform X (voorheen Twitter).

Musk verhuisde op 17-jarige leeftijd naar Canada en studeerde aan de Queen's University in Kingston. Later behaalde hij een graad in economie en natuurkunde aan de University of Pennsylvania. In 1995 richtte hij samen met zijn broer Kimbal het softwarebedrijf Zip2 op, dat in 1999 werd overgenomen door Compaq voor $307 miljoen.

In 1999 richtte Musk X.com op, een online betaaldienst die later fuseerde met Confinity en werd omgedoopt tot het inmiddels bekend PayPal. In 2002 werd PayPal overgenomen door eBay voor $1,5 miljard.

In 2002 richtte Musk SpaceX op, een ruimtevaartbedrijf dat zich richt op het ontwikkelen van herbruikbare raketten en ruimtevaartuigen. SpaceX heeft verschillende mijlpalen bereikt, waaronder het eerste particuliere bedrijf dat een ruimtevaartuig naar het Internationaal Ruimtestation (ISS) stuurde.

Musk trad in 2004 toe tot Tesla als investeerder en voorzitter, en werd later CEO en productarchitect.

Tenslotte richtte Musk in 2016 Neuralink op. Een bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van hersen-computerinterfaces. In hetzelfde jaar startte hij The Boring Company, dat zich bezighoudt met tunnelbouw en infrastructuurprojecten.

Onlangs werd Musk benoemd tot hoofd van het nieuwe Amerikaanse Ministerie van Overheidsdoelmatigheid, met als doel de bureaucratie te verminderen en overheidsuitgaven te optimaliseren.

Volgens Forbes is Musk in november 2024 de rijkste persoon ter wereld met een geschat vermogen van $308 miljard. Dit is in korte tijd een toename van tientallen miljarden US Dollars. Deze toename wordt toegeschreven aan de stijging van Tesla-aandelen na de herverkiezing van Donald Trump, die Musk naar verluid steunde met circa $ 100 miljoen.

Musk heeft tien kinderen uit verschillende relaties. Zijn persoonlijke leven en politieke opvattingen hebben regelmatig de aandacht getrokken, waaronder zijn steun voor Donald Trump en zijn kritiek op progressieve sociale bewegingen.

Tot zover de achtergrond en nu over naar de prestaties van Tesla onder leiding van Musk.

Wat heeft het aandeel Tesla gepresteerd?

Hieronder treft u de grafiek van Tesla over de afgelopen 5 jaar. U ziet direct de enorme bewegelijkheid en de gigantische performance. Tesla heeft op basis in de afgelopen 5 jaar een koerswinst geboekt van circa 1.850%. De helft van deze winst is in de afgelopen 3 maanden behaald.

Bovendien ziet u ook de enorme procentuele daling in 2022. Beleggers hebben dus al heel veel meegemaakt maar worden wel steeds beloond. Onderin de grafiek ziet u ter vergelijking de performance van het vooralsnog populairste automerk ter wereld Volkswagen ( -/- 52%), wereldspeler Toyota (+25%) en de AEX (+49%). Gezien de volatiliteit en de performance mogen we Tesla wel flamboyant noemen.

Wat is de fundamentele verwachting van Tesla?

Fundamenteel gezien heeft Tesla onlangs ambitieuze plannen en prognoses voor de komende jaren aangekondigd. Elon Musk voorspelt een groei van 20% tot 30% in voertuigleveringen voor 2025, wat neerkomt op een totaal van 2,1 tot 2,3 miljoen voertuigen. Tesla heeft tevens de Cybercab onthuld, een volledig autonome taxi zonder stuur of pedalen. De productie wordt verwacht te starten vóór 2027. Naast de Cybercab heeft Tesla plannen voor de Robovan, een elektrische autonome bus met een capaciteit van maximaal 20 passagiers.

De fundamentele analisten zijn echter verdeeld over de toekomstige aandelenkoers van Tesla. Sommigen voorspellen een gemiddelde koers van $590 in 2025. Anderen zijn voorzichtiger en wijzen op mogelijke uitdagingen, zoals toenemende concurrentie en marktverzadiging. Er is namelijk al enige tijd sprake van een afnemende groei in de wereldwijde vraag naar elektrische voertuigen. Nieuwe spelers betreden bovendien de markt, wat kan leiden tot prijsdruk en verminderde marktaandelen.

Ondanks de normale uitdagingen die het bedrijf heeft, mogen we niet vergeten dat Elon Musk onder Donald Trump hoogstwaarschijnlijk alle medewerking krijgt om Tesla te laten floreren en zal buitenlandse concurrentie het lastig gaan krijgen door streng importbeleid.

Wat is de verwachting van Tesla op basis van technische analyse?

Na de enorme stijging van afgelopen weken, is het niet verwonderlijk dat de koers wat corrigeert. De stijging is een grootse voorsortering van de beleggers op het verwachte succes van Tesla onder het presidentschap van Donald Trump. De verwachting is erg hoog en zal eerst wat afkoelen en de koers zal wat last krijgen van winstnemingen.

Hierboven treft u de grafiek over het afgelopen jaar met de felle stijging rondom de verkiezingen aangegeven. Tevens ziet u de verwachte zone $278-$304 waar de correctie hoogstwaarschijnlijk zal eindigen. Vanaf die zone zal de sterke trend weer worden opgepakt naar het koersdoel van $422 binnen 6 maanden.

Voor de komende jaren is technisch bezien het koersdoel circa $ 600,-. Hiermee sluit het technische beeld aan bij de verwachting van de eerder genoemde fundamentele analisten.

Conclusie

Er wordt heel veel verwacht van Tesla onder leiding van Elon Musk als MUSKetier van Donald Trump de komende jaren. Er is al erg enthousiast positie ingenomen waardoor de koers eerst wat zal afkoelen. In de zone rond de $300,- is er voor de relatief korte termijn een overweging om Tesla in portefeuille te nemen met koersdoel $422.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.