Invloed van Eni SpA op de EURO STOXX 50

Eni heeft een weging van 0,85% in de EURO STOXX 50 (gemeten in december 2024). De aandelenkoers wordt beïnvloed door factoren zoals wereldwijde olie- en gasprijzen, geopolitieke ontwikkelingen en de transitie naar duurzame energiebronnen. In 2024 profiteerde Eni van hogere olieprijzen, wat de winstgevendheid ondersteunde. Toch blijft het bedrijf kwetsbaar voor marktvolatiliteit en beleidswijzigingen binnen de EU, gericht op CO2-reductie.

Beleggingsanalyse & vooruitzichten

In de onderstaande grafiek is het koersverloop van Eni over de afgelopen vijf jaar weergegeven. In deze periode steeg het aandeel met slechts 1,13%, terwijl de EURO STOXX 50 een winst van 43,88% liet zien. De achterblijvende prestatie van Eni is grotendeels toe te schrijven aan de scherpe koersdaling tijdens de coronapandemie in 2020.

Toen de wereldwijde olieprijzen kelderden door de plotselinge vraaguitval, daalde het aandeel Eni met meer dan 50% in slechts enkele maanden tijd. Dit was een direct gevolg van de instorting van de olie-industrie, aangezien de vraag naar brandstoffen drastisch afnam door lockdowns en reisbeperkingen.

Hoewel Eni sindsdien een geleidelijk herstel heeft doorgemaakt, is de koers nog altijd niet terug op het niveau van vóór de pandemie. De energiemarkt is sindsdien structureel veranderd, met een grotere focus op duurzame energie en strengere regelgeving rondom fossiele brandstoffen. Dit zorgt ervoor dat Eni, ondanks recent herstel, nog steeds achterblijft ten opzichte van de bredere markt.

Ondanks de focus op hernieuwbare energie blijft meer dan 80% van de omzet afkomstig uit olie en gas. Dit zorgt voor een solide kasstroom maar ook voor blootstelling aan fluctuaties in energieprijzen. Analisten zien Eni als een stabiel dividendbedrijf, maar wijzen op risico’s zoals strengere milieuregels en mogelijke dalingen in olieprijzen.

Het bedrijf zet sterk in op de uitbreiding van hernieuwbare energie, met investeringen in zonne- en windenergieprojecten. Daarnaast ontwikkelt Eni een strategie voor waterstofproductie en werkt het aan nieuwe olie- en gasexploraties in Afrika en het Midden-Oosten. De toekomst van Eni hangt af van hoe goed het bedrijf de balans weet te vinden tussen zijn traditionele inkomstenbronnen en de transitie naar duurzamere energieoplossingen.

Nieuws & updates

In de periode van oktober 2024 tot februari 2025 heeft Eni S.p.A. aanzienlijke stappen gezet in haar strategie voor energieovergang en bedrijfsontwikkeling. In oktober 2024 kondigde Eni aan dat het Amerikaanse investeringsfonds KKR een belang van 25% zou nemen in Enilive, de biobrandstofdivisie van Eni, wat de waarde van deze tak op €11,75 miljard bracht. Deze transactie versterkte Eni's financiële positie en onderstreepte de aantrekkelijkheid van haar duurzame initiatieven. 

In november 2024 voltooide Eni de verkoop van haar offshore activa in Alaska aan Hilcorp voor $1 miljard. Deze desinvestering maakte deel uit van Eni's bredere strategie om tussen 2024 en 2027 €8 miljard aan opbrengsten te genereren door het afstoten van upstream-activa en het aantrekken van investeerders voor haar koolstofarme initiatieven. 

In februari 2025 rapporteerde Eni sterke financiële resultaten over het vierde kwartaal en het volledige jaar 2024, met een pro forma aangepaste EBIT van €14,3 miljard en een aangepaste kasstroom van €13,6 miljard, beide boven de verwachtingen. Dit succes werd toegeschreven aan effectieve strategische uitvoering en kostenbeheersing. 

Daarnaast kondigde Eni een samenwerking aan met het Maleisische staatsenergiebedrijf Petronas om upstream-activa in Indonesië en Maleisië te combineren. Deze joint venture zal ongeveer 3 miljard vaten olie-equivalent aan reserves beheren, met een extra potentieel van 10 miljard vaten, wat Eni's positie in de Aziatische energiemarkt versterkt. 

Deze ontwikkelingen illustreren Eni's toewijding aan het versterken van haar financiële positie en het bevorderen van duurzame energieoplossingen, terwijl het bedrijf zich aanpast aan de dynamische wereldwijde energiemarkt. Voor meer informatie over het bedrijf kunt u terecht op de officiële website: www.eni.com.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.