Koersverloop AEX Index
Het is vrijdag 30 augustus en de AEX staat in de middagsessie op 922. Dat is 15 punten (1,6%) hoger dan de stand van vorige week. Hierboven treft u de grafiek van de AEX sinds 1 januari 2024. U ziet het meest waarschijnlijke scenario voor dit jaar ingetekend.
De AEX begon de week aarzelend met fluctuaties tussen de 905 en 910. Net zoals in de week ervoor brak op donderdag de AEX uit en bereikte de hoogste weekstand op 923. De belangrijkste events waren de cijfers van Nvidia op woensdagavond en de vanmiddag gepubliceerde kerninflatiecijfers uit de VS. Nvidia had prachtige cijfers maar de toekomstverwachting werd toch door beleggers niet met applaus ontvangen. Het aandeel zakte van $ 125 naar $ 117 (min 6,5%).
De inflatiecijfers zijn wellicht interessanter. De jaarlijkse kerninflatie in de VS is in juli 2,6% en dat is 0,1% lager dan verwacht. Inflatie neemt af dus kan de FED de rente gaan verlagen. Goed voor de aandelenmarkten. Echter, men is ook bang voor een harde landing van de economie. Lagere inflatiecijfers betekent afkoeling van de economie. In de huidige status van de economie in de VS blijft de recessieangst nog altijd boven de markt zweven en de boventoon voeren. Lagere inflatiecijfers worden daardoor licht negatief verwerkt door de markten.
Alle ogen zijn gericht op komende vrijdag want dan komen de zeer belangrijke maandelijkse arbeidscijfers in de VS uit. De cijfers van de vorige maand gaven aanleiding tot de paniekverkopen en de daling van de AEX tot 840.
Wat betekent dit voor het sentiment?
Het sentiment op de aandelenmarkten is door het zeer sterke herstel enigszins gedraaid naar positief. Een sterke stijging doet de voorgaande daling alweer snel vergeten. De situatie is momenteel nog sterker dan vorige week te omschrijven als “make or break”.
Wat is de verwachting van het koersverloop van de AEX Index?
Het algoritme is vanwege de grote onzekerheid volledig neutraal op de AEX. Vanwege de hoge volatiliteit ten tijde van de daling begin deze maand zien we ook in het herstel grotere uitslagen dan verwacht. Het herstel vanaf de 840 tot de 923 is krachtig maar blijft nog steeds een herstel na een grotere daling.
Het meest waarschijnlijke scenario is dat de AEX in de zone 920-925 het herstel afrondt. De komende week kan de AEX nog de 928 testen als laatste beweging van het herstel. Vervolgens wordt de grotere correctie afgerond door een daling van de AEX in de komende maanden naar het niveau 820-810.
Let op: de positie is niet voor niets neutraal. De AEX begeeft zich zoals gemeld echt in de Make or break-zone. Dit houdt concreet in dat het algoritme tegen een visiewijziging aanzit. Indien de AEX namelijk een eerste top zet rond de 925-930 en vervolgens stabiliseert en daarna op slotstand boven deze zone komt, zal het algoritme naar alle waarschijnlijkheid ervan uitgaan dat de correctie is afgerond en dat de AEX van daaruit de rit zal gaan maken naar het koersdoel op 1025. Zover is het niet maar we moeten u wel vermelden dat er mogelijk een wijziging aankomt van het preferente scenario.
De grote trend is omhoog en de aangeven daling is een gezonde correctie en biedt perfecte mogelijkheden om aandelen te kopen voor de langere termijn. Koersdoel AEX blijft 1025 punten.
Terugblik: lees hier onze visie van de AEX van 23 augustus 2024
Koersverloop van de Nasdaq
De Nasdaq-future staat momenteel op 19.530 dat is 150 punten (0,8%) lager dan de stand van vorige week.
De Nasdaq-future heeft in de afgelopen weken zeer sterk hersteld van de grote daling eerder deze maand. In de afgelopen week schommelt de future rustig licht lager tussen de 19.100 en 19.800 en volgt daarmee het pad dat het algoritme eerder heeft aangegeven.
Wat is de verwachting van het koersverloop van de Nasdaq?
Vanwege het momenteel hoger dan gemiddelde risico is het algoritme neutraal op de Nasdaq. De Nasdaq bevindt zich ook in de make or break zone en de richting voor de komende weken zal afhangen van de maandelijkse arbeidscijfers uit de VS op vrijdagmiddag.
De Nasdaq heeft in het meest waarschijnlijke scenario voor de korte termijn het herstel al afgerond en kan vanaf het huidige niveau de correctie voortzetten en afronden op het niveau 16.500.
Belangrijk is dat dit scenario nog geen eerste bevestiging heeft waardoor er geen geldig shortsignaal is. Zeker bij de risicovolle Nasdaq is het een absolute voorwaarde dat de koers nu eerst een bevestigingssignaal moet tonen voordat er een positie kan worden ingenomen. Momenteel is het risico op een felle doorzetting van de huidige stijging nog steeds te hoog.
Na de correctie kan de Nasdaq weer de sterke trend oppakken richting het lange termijn koersdoel van 22.900 punten voor de future.
Hieronder treft u de grafiek van de Nasdaq100 -future sinds 1 januari 2024 met het meest waarschijnlijke scenario ingetekend.
Belangrijke items op de economische agenda voor de week van 2 september tot en met 6 september:
Zoals gemeld kijken de markten uit naar vrijdag 6 september 14.30 uur wanneer in de VS de maandelijkse arbeidscijfers worden gepubliceerd.
Maandag heeft de VS de Dag van de Arbeid en zijn de markten gesloten.
Op dinsdag om 15.45 uur verschijnt de inkoopmanagersindex in de productiesector in de VS en op donderdag dezelfde index voor de dienstensector. Niet het belangrijkste cijfer maar het verdient wel degelijk de aandacht want het kan extra volatiliteit teweegbrengen.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.