Publicatiedatum: 19 december 2024
U heeft mogelijk in het afgelopen jaar wel gehoord van de “Magnificent Seven”. Het is een term die verwijst naar de zeven grootste technologiebedrijven in de VS: Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook), Tesla en Nvidia.
Deze bedrijven hebben een enorme invloed op de Amerikaanse aandelenmarkten en hebben gezamenlijk een fantastische performance laten zien in 2024. Op het moment van schrijven rendeert de ETF (beleggingsfonds dat de bovengenoemde zeven aandelen volgt) in 2024 meer dan 70%.
Tijd voor een nadere kennismaking en vooral; wat kunnen we verwachten en wat zijn de mogelijkheden in het komende jaar.
image_here
Invloed op de aandelenmarkten in de VS
De technologie index Nasdaq-100 is een marktkapitalisatie-gewogen index. Dit betekent dat bedrijven met een hogere beurswaarde een groter gewicht hebben in de index. De Magnificent Seven behoren tot de grootste bedrijven ter wereld en nemen een zeer groot percentage van de Nasdaq-100 voor hun rekening. Samen vertegenwoordigen ze ruim 50% van de totale indexwaarde. De overige 93 deelnemers van de Nasdaq vertegenwoordigen daarmee minder dan 50%.
Naast de Nasdaq-100 speelt de Magnificent Seven een significante rol binnen de brede Amerikaanse aandelenindex S&P500. Met circa 30% van de totale waarde is het wel duidelijk dat deze zeven Technologiebedrijven de dienst uitmaken.
Hun enorme marktkapitalisatie en dominantie in groeisectoren maken hen bepalend voor het succes van de index. Beleggers in met name de Nasdaq-100 moeten zich daarom bewust zijn van de prestaties en vooruitzichten van deze zeven bedrijven, omdat zij een onevenredig grote invloed uitoefenen op de index.
Wat is de huidige situatie met betrekking tot de Magnificent Seven?
Om een mooi overzicht te krijgen treft u hieronder de grafiek over het afgelopen jaar. De paarse lijn geeft het verloop aan van de Nasdaq.
Het jaar begint met de enorme stijging van Nvidia vanwege de ontwikkelingen in AI. Grote stijgingen zullen ook altijd een forse correctie doormaken. Dit is te zien in de zomerperiode. De Mag7 verliest daar in een maand circa 25%. De Nasdaq staat bekend om de hogere volatiliteit maar verliest in die maand “slechts” 15%. In september geeft de FED met haar rentebeleid met name de technologiesector de wind in de zeilen.
Vervolgens wint Mr.Trump de Presidentsverkiezingen en profiteert met name Tesla met een stijging van bijna 50% in een maand!
Woensdagavond 18 december kondigde de FED aan dat we minder renteverlagingen mogen verwachten in 2025. Hierdoor zakte de Mag7 in een paar uur circa 5%.
Uit de grafiek en de bijbehorende toelichting blijkt duidelijk dat de Magnificent Seven (Mag7) zeer grote potentie heeft maar dat de belegger wel tegen een stoot moet kunnen. De Nasdaq oogt relatief rustig vergeleken bij de Mag7. Bovendien moeten we stellen dat de Mag7 wel enorm de wind mee heeft gehad in het afgelopen jaar. De AI-hype, renteverlagingen en Mr. Trump hebben deze technologiereuzen flink in de kaart gespeeld.
cta_here
Wat is de verwachting voor de Magnificent Seven in 2025
Over het algemeen erkennen analisten de sterke prestaties en het potentieel van de "Magnificent Seven", maar wijzen ze ook op de hoge waarderingen en mogelijke risico's. De groeiverwachtingen zijn over het algemeen vooral gebaseerd op de groei van AI.
Onze verwachting is voor de komende maanden een correctie en voor de lange termijn fors hogere koersen. Dit is gebaseerd op het feit dat de Mag7 het afgelopen jaar kon profiteren van volle wind in de zeilen. De verwachtingen zijn enorm hoog waardoor de mogelijkheid op een lichte teleurstelling groot is. Dit zagen we al op woensdagavond toen de FED met haar rentebeleid kwam. Tesla zakte in een paar uur circa 10%. Na een stijging van tientallen procenten is dit slechts een bescheiden correctie.
Voor de voortgang van de opgaande trend moet men alert zijn of Donald Trump inderdaad zijn beloftes kan waamaken en zijn America First-beleid volledig kan gaan uitvoeren. Daarnaast groeit de Amerikaanse economie uitstekend en blijft de inflatie en werkgelegenheid rond de doelstelling. Reden voor de FED om de renteverlagingen even te pauzeren en hoogstwaarschijnlijk te verminderen in het komende jaar.
De lat der verwachtingen ligt torenhoog en de koers is enorm gestegen. De mogelijkheid op een tussentijdse correctie is daardoor groot.
Voor de lange termijn zijn de verwachtingen uitstekend. Het zijn de toonaangevende bedrijven in de sector van de toekomst en de ontwikkelingen gaan razendsnel.
Timing is nu van zeer groot belang.
Hieronder ziet u het meest waarschijnlijke scenario van ons algoritme. Eerste halfjaar 2025 kan de Mag7 circa 15% corrigeren om van daaruit circa 40% te stijgen tot het koersdoel van eind 2025 op $70,-.
Conclusie
De Magnificent Seven kunt u volgen middels een ETF. U belegt dan in de zeven bedrijven die de dienst uitmaken op de Amerikaanse markten. Deze supersterren staan onder enorme druk want de verwachtingen zijn zeer hoog gespannen. Na een fantastisch jaar met een stijging van 70% komen er voor de komende tijd enkele uitdagingen. De FED heeft de eerste aanzet gegeven en het is nog maar de vraag of Donald Trump echt meteen zijn America First-beleid zonder hindernissen kan gaan uitvoeren. De ontwikkelingen van AI gaan wel voortvarend.
Als u tegen een stootje kunt dan zijn de deelnemers van Mag7 naar verwachting een zeer waardevol onderdeel van de portefeuille. Voor het eerste halfjaar van 2025 verwachten wij een lastige fase waardoor de conclusie is dat u de Mag7 zeker moet volgen. Maar wees voorzichtig met instappen want technisch gezien kan de Mag7 zo’n 15% terug. Op dat moment instappen kan voor de korte termijn en lange termijn zeer profijtelijk zijn.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.