Wat is Dollar Cost Averaging (DCA)?

 Publicatiedatum: 22 mei 2025

image_here

Je kunt elke maand een bescheiden bedrag missen en je wilt starten met beleggen voor een langere termijn. In de wetenschap dat financiële markten constant fluctueren is het bepalen van het moment van instappen zeer lastig. Met name sinds de recente presidentsverkiezingen in de VS fluctueren de markten onder het beleid van President Trump enorm. Deze week waarschuwde de Autoriteit Financiële Markten voor grotere marktschokken door het beleid van Trump. Bovendien staan veel aandelen en aandelenindices momenteel op een lastig niveau.








Ons algoritme geeft als meest waarschijnlijke scenario een voortzetting van de opgaande trend maar het scenario dat bijvoorbeeld de AEX eerst nog onder de 784 gaat en dan pas verder gaat stijgen, blijft in het systeem aanwezig en is daarom niet uit te sluiten. Samengevat kunnen we stellen dat er genoeg mogelijkheden zijn maar dat de timing momenteel zeer lastig is. 
 
Om de bewegingen in de AEX te illustreren treft u hieronder de grafiek over de afgelopen 12 maanden aan. De AEX staat over de afgelopen 12 maanden op een resultaat van plus 1,8%. In de grafiek ziet u de bewegelijkheid zoals in juli 2024 een daling van 9% gevolgd door een rommelig zijwaarts koersverloop en uiteraard bizarre koersbeweging in april van min 16% gevolgd door plus 19%.  

De oplossing voor de steeds grotere schokgolven in de aandelenmarkten is voor de belegger die elke maand een bedrag kan inleggen en een horizon heeft van minimaal vijf jaar Dollar Cost Averaging (DCA). Hieronder wordt DCA toegelicht en hebben we twee plannen uitgewerkt.

Dollar Cost Averaging (DCA) is een beleggingsstrategie waarbij je een vast bedrag investeert op regelmatige tijdstippen, ongeacht de prijs van het aandeel of ander instrument waarin je wil investeren. Deze methode wordt vaak gebruikt bij beleggingen in aandelen of crypto om het effect van marktvolatiliteit te verminderen.

Hoe werkt het?

In plaats van in één keer een groot bedrag te investeren, spreid je je investering over de tijd. Bijvoorbeeld: in plaats van €1.200 in één keer te investeren, investeer je €100 per maand gedurende 12 maanden.

Voordelen:

• Minder timingrisico: Je hoeft niet te timen wat het beste moment is om te kopen.
• Gemiddelde aankoopprijs: Bij hoge prijzen koop je minder eenheden, bij lage prijzen koop je meer.
• Gedisciplineerde aanpak: Stimuleert regelmatige en consistente beleggingen.

Wanneer toepassen?

• Bij beleggen in volatiele markten (met name crypto)
• Als je niet in één keer een groot bedrag beschikbaar hebt
• Voor wie op een rustige, lange termijn vermogen wil opbouwen

DCA-plan voor de AEX (voorbeeld):

• Doel: Langetermijnvermogensopbouw via de AEX
• Beleggingsinstrument: AEX ETF
• Startbedrag: €0 (alleen periodieke inleg)
• Inlegbedrag per maand: €150
• Beleggingshorizon: 5 jaar
• Inlegmoment: Iedere eerste maandag van de maand

Verwachting (voorbeeldberekening):

• Gemiddeld jaarlijks rendement AEX (historisch): ca. 7%
• Totale inleg over 5 jaar: €150 x 12 maanden x 5 jaar = €9.000
• Gemiddelde verwachte waarde na 5 jaar bij 7% rendement: ± €10.525 – €11.250 (afhankelijk van koersontwikkeling en kosten)

Waarom dit werkt:

• Bij dalingen koop je goedkoper in (meer ETF-aandelen)
• Bij stijgingen bouw je gestaag vermogen op
• Je neemt emotie en markt-timing uit het proces

Mogelijk wil je niet alleen op de betrekkelijk rustige manier vermogen opbouwen maar zoek je naar meer uitdaging om de opbouw te versnellen. Je kunt overwegen om de AEX te combineren met Bitcoin. Let op: Bitcoin is zeer volatiel maar historisch ook succesvol. Hieronder tref je een plan dat meer risico met zich meebrengt maar dat naar verwachting beter scoort. Gezien de grote uitslagen in de Bitcoin hebben we twee uitkomsten weergegeven.

Hieronder tref je eerst het koersverloop van de Bitcoin over de afgelopen 11 maanden. De Bitcoin heeft een stijging doorgemaakt van 56% maar heeft ook een daling meegemaakt van 30%.

DCA-plan: AEX + Bitcoin

Totale maandelijkse inleg: €300

Verdeling:

• €150 in AEX ETF
• €150 in Bitcoin

Beleggingshorizon: 5 jaar

Startkapitaal: €0 (alleen maandelijkse inleg)

Inlegmoment: Elke 1e van de maand

Verwachte scenario’s (simulatie bij 5 jaar beleggen):

Strategische overwegingen:

1. Diversificatie: AEX zorgt voor stabiliteit; Bitcoin voor groei.
2. Risicospreiding: Spreiding over traditionele én digitale assets.
3. Inflatiebescherming: Bitcoin wordt vaak gezien als digitaal goud.
4. Geen market timing nodig: Je koopt op hoge én lage momenten, gemiddeld je kosten uit.

Conclusie

Het timen van de markten is lastig en zal naar verwachting in de komende tijd nog veel moeilijker worden vanwege de grote bewegelijkheid. Elke maand een bedrag beleggen zoals hierboven is toegelicht neemt het timingrisico weg. Op basis van DCA is het op een relatief overzichtelijke en eenvoudige manier mogelijk om in vijf jaar een uitstekend rendement te behalen zonder dat je ineens een groot bedrag moet investeren. Daarmee is DCA vooral geschikt voor startende beleggers en beleggers die alleen maandelijks een bedrag kunnen missen.

Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt is gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden. 

 cta_here