Publicatiedatum: 24 juni 2025
Deutsche Börse AG is een van Europa’s grootste beursorganisaties en eigenaar van onder meer de Frankfurt Stock Exchange en Xetra. Als infrastructuurspeler binnen de financiële markten biedt het bedrijf stabiliteit en groeipotentieel. In dit artikel lees je alles over het aandeel Deutsche Börse: koers, financiële prestaties, strategie en verwachtingen voor 2025. Ontvang je graag wekelijks updates over Europese aandelen? Schrijf je dan hier in voor onze nieuwsbrief en blijf op de hoogte.
image_here
- Jaar van oprichting: 1993
- Jaar toegevoegd aan de DAX 40: 2002
- Hoogste koers ooit: €294,30 in mei 2025
- Gemiddeld handelsvolume: circa 348.000 aandelen per dag
- Koersresultaat over de afgelopen 12 maanden: + 42,78%
Inleiding over het bedrijf
Deutsche Börse AG is sinds 1993 actief en gevestigd in Frankfurt am Main. Het bedrijf is een van de belangrijkste exploitanten van financiële markten en infrastructuren in Europa. Het beheert onder andere handelsplatforms zoals Xetra, de Frankfurt Stock Exchange, Eurex, Clearstream en de STOXX-indexfamilie. Deutsche Börse biedt een breed scala aan diensten zoals aandelen- en derivatenhandel, clearing, afwikkeling en marktdata. Hiermee speelt het een essentiële rol in de werking van kapitaalmarkten wereldwijd.
Kerncijfers & prestaties
In 2024 behaalde Deutsche Börse een omzet van 7,02 miljard euro, tegenover 6,09 miljard in 2023. Deze groei werd onder meer gedreven door succesvolle overnames en sterke operationele prestaties. Het bedrijf telt meer dan 15.000 medewerkers en verwerkt dagelijks gemiddeld 9,58 miljard euro aan handelsvolume op Xetra. Met een marktkapitalisatie van circa 51 miljard euro (juni 2025) en een koersstijging van ongeveer 43 procent in de afgelopen twaalf maanden blijft het aandeel aantrekkelijk voor langetermijnbeleggers.
Geschiedenis & ontwikkeling
Deutsche Börse is ontstaan uit de Frankfurter Wertpapierbörse en groeide in korte tijd uit tot een belangrijke speler in de Europese financiële sector. Sinds de opname in de DAX in 2002 staat het bedrijf symbool voor de stabiliteit en strategische waarde van de Duitse financiële markten. In de jaren die volgden versterkte Deutsche Börse zijn positie met gerichte overnames, waaronder Clearstream, 360T en SimCorp. Tijdens de financiële crisis van 2008 wist het bedrijf zich goed staande te houden door zijn infrastructuurgerichte model. Met de uitbreiding van de DAX naar 40 bedrijven in 2021 bleef het een vaste waarde. Vandaag ligt de focus op internationale uitbreiding, digitalisering en de verdere uitbouw van datagedreven oplossingen.
Sector & concurrentie
Deutsche Börse opereert in de internationale financiële infrastructuursector en concurreert met grote marktorganisaties zoals Euronext, de London Stock Exchange Group (LSEG) en Intercontinental Exchange (ICE). Waar sommige concurrenten zich vooral richten op effectennotering of derivaten, onderscheidt Deutsche Börse zich door haar geïntegreerde aanbod van handels-, clearing-, afwikkelings- en marktdatadiensten. Het bedrijf investeert fors in digitalisering, cloudinfrastructuur en data-analyseplatformen om de efficiëntie van kapitaalmarkten te verbeteren en klanten wereldwijd beter te bedienen.
cta_here
Invloed van Deutsche Börse op de DAX 40
Deutsche Börse heeft een weging van 2,98% in de DAX 40-index (gemeten in december 2024). Bekijk hier de samenstelling van de DAX 40 en de weging van alle bedrijven in de index. De aandelenkoers van Deutsche Börse wordt beïnvloed door factoren zoals handelsvolumes op Xetra en Eurex, renteontwikkelingen, en de vraag naar financiële infrastructuur en datadiensten. Daarnaast spelen technologische investeringen, de integratie van overnames zoals SimCorp en internationale regelgeving rond financiële markten een belangrijke rol. Het vermogen van Deutsche Börse om stabiele en schaalbare oplossingen te bieden in een snel digitaliserende markt, draagt sterk bij aan haar positie binnen de index.
Beleggingsanalyse & vooruitzichten
Deutsche Börse liet in 2024 een stabiele prestatie zien, mede dankzij aanhoudende groei in de vraag naar financiële infrastructuur, handelsplatforms en marktdatadiensten. De winstgroei werd ondersteund door hogere handelsvolumes op Xetra en Eurex, evenals toenemende inkomsten uit de datadivisie (Qontigo). Ook de overname van SimCorp, afgerond in 2023, begon in 2024 positief bij te dragen aan zowel de omzet als het aanbod van geïntegreerde softwareoplossingen voor institutionele beleggers.
Voor 2025 voorziet het bedrijf een gematigde groei, met ruimte voor verdere schaalvergroting via digitalisering en internationalisering van haar diensten. Tegelijkertijd blijft het management waakzaam voor risico’s zoals strengere regelgeving, geopolitieke onzekerheden en een mogelijke terugval in marktactiviteit. Toch acht Deutsche Börse zich goed gepositioneerd om te profiteren van structurele trends zoals automatisering, ESG-rapportage en de toenemende wereldwijde behoefte aan transparante, veilige kapitaalmarkten. Voor beleggers geldt het aandeel als een relatief defensieve positie binnen de technologiegedreven financiële sector.
Wanneer we het koersverloop van Deutsche Börse vergelijken met dat van de DAX 40-index, zien we dat beide een sterk vergelijkbaar patroon vertonen. In de onderstaande grafiek is duidelijk zichtbaar dat het aandeel grotendeels meebeweegt met de bredere markt. Wel valt op dat Deutsche Börse in deze periode iets is achtergebleven ten opzichte van de index als geheel.
Nieuws & updates
In april 2025 maakte Deutsche Börse bekend haar investeringen in technologie en digitale infrastructuur verder op te schalen. Het bedrijf kondigde een meerjarenplan aan om tegen 2027 ruim €2,5 miljard te investeren in cloudgebaseerde handelssystemen, cybersecurity en data-analyseplatformen voor institutionele beleggers.
Daarnaast werd bevestigd dat de integratie van SimCorp, dat in 2023 werd overgenomen, grotendeels is afgerond. Deze overname versterkt de positie van Deutsche Börse in de markt voor beleggingssoftware en portefeuillebeheer. Het management stelde voor om een dividend van €3,60 per aandeel uit te keren, een teken van financiële stabiliteit en het vertrouwen in toekomstige groei. Met de focus op technologie, schaalvergroting en duurzaamheid blijft Deutsche Börse een stabiele en strategisch belangrijke speler binnen de Europese kapitaalmarkten.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Onze analisten zijn geen financieel adviseurs. Raadpleeg altijd een adviseur bij het maken van financiële beslissingen. De informatie en tips die op deze website zijn verstrekt zijn gebaseerd op eigen inzichten en ervaringen van onze analisten. Deze dienen daarom alleen voor educatieve doeleinden.